Компания Oscar Schmidt была основана в 1871 году. К 1911 году оформилось слияние с гитарными компаниями Stella, Sovereign и La Scala.
В начале XX века Oscar Schmidt владели 5 фабриками в Европе, а также фабрикой в Джерси-Сити (штат Нью-Джерси). На фабриках производились все виды струнных музыкальных инструментов — гитары, банджо, мандолины, укулеле, цитры и автоарфы.
Начало 20-х годов ознаменовалось ростом и процветанием компании. В 1920 году компания была признана крупнейшим производителем струнных инструментов в мире. Гитары Stella стали знамениты благодаря своему отличному звучанию и относительно невысокой цене. Даже самые лучшие гитары Stella и Sovereign имели цену в несколько раз меньшую, чем самые недорогие образцы Gibson или C. F. Martin.
Сегодня компания Oscar Schmidt успешная компания с многолетней историей. Сочетание качественной древесины и надежной фурнитуры, мастерство специалистов и умеренные цены в итоге позволяют создавать инструменты, по праву носящие имя Oscar Schmidt.
В настоящее время Oscar Schmidt входит в состав корпорации U.S. Music Corp.